Акции роста и стоимости: сходства и различия

Инвестиции

Акции, при долгосрочных инвестициях принято разделять на две категории: стоимости и роста. Разберемся подробнее, что это такое и как они отличаются друг от друга в следующей статье.

Что такое акции роста

Такого рода акции объединяет один общий критерий – их стоимость повышается со скоростью, которая во многом превосходит среднестатистическую рыночную. Такими акциями могут быть как активы небольшой, но стремительно развивающейся компании, так и огромной корпорации, которая существует уже довольно продолжительное время.

Например, если компания занимается электронной техникой и ее акции растут в цене быстрее, чем активы других компаний, занимающихся аналогичной деятельностью, то они относятся к акциям роста.

Компании, которые предлагают инвесторам приобрести акции роста обладают большим преимуществом, чем другие компании, поскольку их активы обеспечивают инвестору неизменно растущий доход. Компании роста могут использовать инновационные технологии, производить гарантированно востребованный продукт или обладать уникальным патентом, который невозможно или очень сложно повторить.

Доходы таких компаний, как правило, идут на ее развитие и стремительную экспансию. При этом, дивиденды для инвесторов, либо полностью отсутствуют, либо они минимальны. Прибыль от акций роста идет от стремительного увеличения цены котировок. Однако, стоит учитывать, что стоимость таких акций может быть переоценена, поэтому перед их покупкой необходимо учитывать показатели мультипликаторов. Акции роста можно найти в каждой экономической нише, но на сегодняшний день они чаще всего встречаются в технологической и фармацевтической отрасли.

Примеры акций роста

Наиболее показательным примером компании роста является американская видеостриминговая платформа Netflix. За весь период своего функционирования акции данной компании стремительно росли, поскольку она одна из первых начала заниматься видеостримингом, что дало ей большое преимущество. На данный момент у компании есть серьезные конкуренты – Apple и Walt Disney. Конечно, эти корпорации не смогут сразу же завоевать рынок, однако из-за них уникальность Netflix снижается, что в дальнейшем приведет к стабилизации компании и выведет ее из категории компаний роста.

Apple также можно отнести к компаниям роста, поскольку она производила инновационные электронные устройства, в частности iPhone, iPod, iPad и прочую аналогичную технику. Как только они появились на рынке, то сразу приобрели высокую популярность, которая в последствии только росла. Однако, сегодня компания больше не уникальна, если посмотреть на ее отчетность, то продажи электронных устройств постоянно снижаются. Чтобы компенсировать свои убытки, Apple выходит на менее прибыльный видеостриминговый рынок.

Акции роста и стоимости: сходства и различия

Что такое акции стоимости

Данные акции диаметрально противоположны акциям роста. Однако, согласно фундаментальным значениям и показателям мультипликаторов, активы компаний стоимости недооценены, а их стоимость намного ниже, чем у аналогичных компаний. Чаще всего, это происходит из-за внешних факторов, чем из-за реальной финансовой ситуации компании. Например, в СМИ появилась информация о том, что в компании нестабильная ситуация, которая на продолжительное время оттолкнет инвесторов от покупки акций данной компании.

В отличие от компаний роста, компании роста встречаются редко и найти их довольно сложно. Однако, если грамотно инвестировать в такие компании, то в дальнейшем можно получить потенциально высокий доход. Именно по этому принципу и построил свою финансовую империю американский инвестор Уоррен Баффет. Он находит недооцененные акции, имеющие низкую стоимость и приобретал их. Инвестор понимал как устроен бизнес компании и какая у него стратегия, основываясь на этом, он покупал только акции компаний, которые гарантированно могли принести доход. Поэтому, в его инвестиционном портфеле не было активов технологических компаний, зато были ценные бумаги банков.

Примеры акций стоимости

Классическим примером акций стоимости являются активы компании «Распадская», Отношение их стоимости к прибыли компании за год показывают, что они существенно недооценены и их цена занижена. Как правило, данный показатель на рынке – это 5,5, в то время как у «Распадской» он равен 2,9. Еще одной компанией, имеющей акции стоимости выступает «Мечел», также, как и прошлая компания у нее очень низкий коэффициент P/E (стоимости акций к прибыли за год), в 2019 году он равнял 1,9.

Также можно отметить и российскую нефтедобывающую компанию «Башнефть», ее акции считаются одними из самых дешевых, по сравнению с аналогичными. Вполне вероятно, что их стоимость увеличится, так как существуют к этому предпосылки в виде повышающихся дивидендов. Однако, инвесторы ждут этого уже довольно продолжительное время.

Оцените статью
Добавить комментарий